一、2021醬油產業發展分析
（一）百強報告醬油數據分析
產量和銷售穩定增長。2021年中國調味品著名品牌企業100強數據顯示：醬油產業（31家）生產總量為599.7 萬噸，同比增長率為7.2%；銷售收入為 319.8億元，同比增長率為5.2%。
市場集中度緩慢提高。在入圍百強的31家醬油生產企業中，銷售收入CR3為65%，產量CR3為65%。市場集中度高于食醋、復合調味料等品類，但低于味精、蠔油、料酒等品類。
銷售單價波動較小。2021年醬油單位產量收入5332元/噸。對比2019年醬油單位產量收入5391元/噸，2020年單位產量收入5605元/噸，2021年醬油單位產量收入波動較小。
（二）醬油產業發展特點
1、原材料等成本上漲較快，影響企業利潤率
受疫情等因素的影響，全球主要國家通脹自2021年Q2持續超預期走高，大宗商品價格不斷上漲，玉米、玻璃、塑料等調味品原材料成本均大幅增加。
以東北大豆為例，行情持續上漲，市場價格處于高位。數據顯示，2021年12月大豆市場平均價格為6047元/噸，相比年初價格的5250元/噸，上漲797元/噸，上漲幅度達15.18%。
2、產品結構從低端向中端遷移，但高端占比不高
根據馬上贏的監測顯示，10元以下醬油銷售額占比從2020年的46.86%下降到2021年的42.06%，而10-20元之間的銷售額占比則從2020年的47.05%上升到2021年的51.67%。
雖然線下商超醬油整體銷售略有下滑，但以主打增鮮功能的生抽銷售額僅下滑1%，而老抽銷售額則下滑7%。
但同時也可以發現，單價20元以上的醬油占比變化很小。監測的4000余個SKU醬油產品的平均售價從2020年的11.8元，上升到2021年的12元，僅增長1.3%。
3、產能擴容仍在繼續，市場供大于求的現象有可能加劇
當前醬油產業總體而言，已經出現供大于求的趨勢。僅以2022年上半年為例，有廣州致美齋、江蘇恒順、東古、千禾味業等知名企業發布擴產規劃，預計新增醬油產能超過90萬噸。
4、醬油品牌持續增加，但在售SKU數量基本穩定
根據大數據公司博曉通的統計，截止2022年7月，監測到的在售醬油品牌達到927個，相比年初增加了11.2%。這其中既有原有醬油企業延伸新的產品品牌，但絕大部分是新的入局者。
雖然市場上醬油品牌在持續增加，但在售的SKU數量卻保持基本穩定。在商超（含便利店）渠道，2021年在售SKU數量為4281，僅比2020年增長2.2%；在線上渠道，2022年7月在售SKU數量為9215，相比年初，略有下降。
醬油 | 品牌數量增幅 | 電商平臺 | 2022.2-2022.7
醬油 | SKU數量增幅 | 電商平臺 | 2022.2-2022.7
5、醬油企業主要在規模化、復合化和高端化三個方向突破
面對巨大的外部壓力，通過數字化改造，在提升產品質量的同時，提高產品生產效率，進而降低單位產品成本，消化成本上漲的壓力，已經成為絕大多數頭部醬油企業的選擇。
其次，醬油企業也開始不局限于基礎的產品定位，開始通過醬油滿足烹飪的多重需求，一品鮮、紅燒汁等產品受到市場的普遍歡迎。
醬油企業順應消費者追求品質和健康的消費趨勢，不斷推出高品質的醬油產品，比如薄鹽、有機醬油產品大量涌現。
二、2021醬類產業發展分析
（一）百強報告醬類數據分析
產量和銷售增長緩慢。醬類產業（28家）生產總量為91.1萬噸，同比增長率為0.9%；銷售收入為 81.8億元，同比增長率為0.7%。
市場集中度低。在入圍百強的28家醬類生產企業中，銷售收入和產量的CR3為57%， 在調味品各品類中屬于集中度較低的品類。
銷售單價波動較小。百強企業醬類單位產量收入8980元/噸。
（二）醬類產業發展特點
1、產業百花齊放，新老品牌各有特點
醬類尤其是復合調味醬產品種類豐富，消費場景廣闊，因此成為調味品新品牌比較集中的領域。近年來，涌現出加點滋味、飯爺、禧寶制研等新品牌。它們對消費者和渠道有獨特理解，占領了線上及連鎖餐飲等部分渠道。值得一提的是，新興品牌的發展務必要跟緊行業發展趨勢。
2、醬類成為投融資的熱點
在2021年的調味品領域融資案例中，加點滋味、飯掃光、禧寶制研等主打產品都是復合調味醬，美鑫食品等企業的產品中也包含了醬類產品。投資者較為看好醬類產品的發展空間。
3、銷售規模化程度較低
總體而言，醬類的市場集中度較低，除海天、老干媽等龍頭企業外，絕大多數醬類生產企業的銷售規模都比較小。
醬油與醬類產業的發展普遍較為穩健，要把握變革的時代帶來的發展機遇，做好品牌定位，深耕聚焦，形成獨有的競爭優勢，才可持久發展。
日期：2022-09-27
（一）百強報告醬油數據分析
產量和銷售穩定增長。2021年中國調味品著名品牌企業100強數據顯示：醬油產業（31家）生產總量為599.7 萬噸，同比增長率為7.2%；銷售收入為 319.8億元，同比增長率為5.2%。
市場集中度緩慢提高。在入圍百強的31家醬油生產企業中，銷售收入CR3為65%，產量CR3為65%。市場集中度高于食醋、復合調味料等品類，但低于味精、蠔油、料酒等品類。
銷售單價波動較小。2021年醬油單位產量收入5332元/噸。對比2019年醬油單位產量收入5391元/噸，2020年單位產量收入5605元/噸，2021年醬油單位產量收入波動較小。
（二）醬油產業發展特點
1、原材料等成本上漲較快，影響企業利潤率
受疫情等因素的影響，全球主要國家通脹自2021年Q2持續超預期走高，大宗商品價格不斷上漲，玉米、玻璃、塑料等調味品原材料成本均大幅增加。
以東北大豆為例，行情持續上漲，市場價格處于高位。數據顯示，2021年12月大豆市場平均價格為6047元/噸，相比年初價格的5250元/噸，上漲797元/噸，上漲幅度達15.18%。
2、產品結構從低端向中端遷移，但高端占比不高
根據馬上贏的監測顯示，10元以下醬油銷售額占比從2020年的46.86%下降到2021年的42.06%，而10-20元之間的銷售額占比則從2020年的47.05%上升到2021年的51.67%。
雖然線下商超醬油整體銷售略有下滑，但以主打增鮮功能的生抽銷售額僅下滑1%，而老抽銷售額則下滑7%。
但同時也可以發現，單價20元以上的醬油占比變化很小。監測的4000余個SKU醬油產品的平均售價從2020年的11.8元，上升到2021年的12元，僅增長1.3%。
3、產能擴容仍在繼續，市場供大于求的現象有可能加劇
當前醬油產業總體而言，已經出現供大于求的趨勢。僅以2022年上半年為例，有廣州致美齋、江蘇恒順、東古、千禾味業等知名企業發布擴產規劃，預計新增醬油產能超過90萬噸。
4、醬油品牌持續增加，但在售SKU數量基本穩定
根據大數據公司博曉通的統計，截止2022年7月，監測到的在售醬油品牌達到927個，相比年初增加了11.2%。這其中既有原有醬油企業延伸新的產品品牌，但絕大部分是新的入局者。
雖然市場上醬油品牌在持續增加，但在售的SKU數量卻保持基本穩定。在商超（含便利店）渠道，2021年在售SKU數量為4281，僅比2020年增長2.2%；在線上渠道，2022年7月在售SKU數量為9215，相比年初，略有下降。
醬油 | 品牌數量增幅 | 電商平臺 | 2022.2-2022.7
醬油 | SKU數量增幅 | 電商平臺 | 2022.2-2022.7
5、醬油企業主要在規模化、復合化和高端化三個方向突破
面對巨大的外部壓力，通過數字化改造，在提升產品質量的同時，提高產品生產效率，進而降低單位產品成本，消化成本上漲的壓力，已經成為絕大多數頭部醬油企業的選擇。
其次，醬油企業也開始不局限于基礎的產品定位，開始通過醬油滿足烹飪的多重需求，一品鮮、紅燒汁等產品受到市場的普遍歡迎。
醬油企業順應消費者追求品質和健康的消費趨勢，不斷推出高品質的醬油產品，比如薄鹽、有機醬油產品大量涌現。
二、2021醬類產業發展分析
（一）百強報告醬類數據分析
產量和銷售增長緩慢。醬類產業（28家）生產總量為91.1萬噸，同比增長率為0.9%；銷售收入為 81.8億元，同比增長率為0.7%。
市場集中度低。在入圍百強的28家醬類生產企業中，銷售收入和產量的CR3為57%， 在調味品各品類中屬于集中度較低的品類。
銷售單價波動較小。百強企業醬類單位產量收入8980元/噸。
（二）醬類產業發展特點
1、產業百花齊放，新老品牌各有特點
醬類尤其是復合調味醬產品種類豐富，消費場景廣闊，因此成為調味品新品牌比較集中的領域。近年來，涌現出加點滋味、飯爺、禧寶制研等新品牌。它們對消費者和渠道有獨特理解，占領了線上及連鎖餐飲等部分渠道。值得一提的是，新興品牌的發展務必要跟緊行業發展趨勢。
2、醬類成為投融資的熱點
在2021年的調味品領域融資案例中，加點滋味、飯掃光、禧寶制研等主打產品都是復合調味醬，美鑫食品等企業的產品中也包含了醬類產品。投資者較為看好醬類產品的發展空間。
3、銷售規模化程度較低
總體而言，醬類的市場集中度較低，除海天、老干媽等龍頭企業外，絕大多數醬類生產企業的銷售規模都比較小。
醬油與醬類產業的發展普遍較為穩健，要把握變革的時代帶來的發展機遇，做好品牌定位，深耕聚焦，形成獨有的競爭優勢，才可持久發展。
日期：2022-09-27
