中國奶業經濟月報2020年02月
第一百二十八期（總第128）
主辦：國家奶牛產業技術體系奶業經濟研究室
主編：劉長全 李勝利
常務副主編：豆明
一
總體形勢分析
受疫情影響，2020年2月，生鮮乳價格下降，玉米、豆粕價格回升
生鮮乳的外銷和飼草料的購進都受到了疫情的影響。根據農業農村部監測數據，生鮮乳2月均價環比下降，月度均價3.83元/千克，環比下降1.0%，同比上漲5.5%，只有第三周價格上漲，其他各周價格均下降，月末3.77元/千克，比前一周下降1.8%，同比上漲4.4%。玉米月度均價2.13元/千克，環比上漲1.7%，同比上漲3.9%；豆粕月度均價3.28元/千克，環比上漲1.2%，同比上漲0.6%。
乳品企業動態
伊利50億全力馳援牧場，與奶農共抗疫情，共贏未來；蒙牛為合作牧場提供30億元預付奶款，100億元授信支持，與牧場共渡難關；飛鶴入選港股通；貝因美收購呼倫貝爾昱嘉乳業全部股權；天潤乳業擬對控股子公司芳草天潤增資1億元；衛崗集團30億項目落地南京江寧經濟技術開發區；佳寶乳業萬頭牧場在濟南長清區開工；陜西和氏乳業特殊醫學用途配方羊奶粉生產線建設項目啟動，將填補業內用羊奶作為特殊醫學用途食品重要原料的空白。
國際市場奶粉價格下降
2020年2月，GDT兩次網上拍賣，奶粉價格指數下降。與上次拍賣相比，2月4日舉行的第253次拍賣，脫脂奶粉拍賣價2,907美元/噸，價格指數下降4.2%；全脂奶粉3,039美元/噸，價格指數下降6.2%。2月18日舉行的第254次拍賣，脫脂奶粉2,840美元/噸，價格指數下降2.6%；全脂奶粉2,966美元/噸，價格指數下降2.6%。
二
奶 類 生 產
1、原料奶市場
圖1 農業部全國原料奶周價監測
2015.01-2020.02
3、飼料原料
2020年2月份國內玉米價格環比增長1.7%
農業農村部監測數據顯示，2020年2月份全國玉米月平均價格2.13元/千克，環比增長1.7%，同比上漲3.9%。主產區東北三省玉米平均價格1.82元/千克，環比增長1.0%；主銷省廣東價格為2.25元/千克，環比上漲0.9%。
2020年2月份國內豆粕價格環比上漲1.2%
農業部農村監測數據顯示，2020年2月份全國豆粕月平均價格3.28元/千克，環比上漲1.2%，同比上漲0.6%。
三
奶源基地建設
1、規模牧場建設項目
武威優然牧業1.3萬頭牧場復工建設
2月29日，甘肅省武威市優然牧業萬頭現代化奶牛養殖示范牧場項目復工建設。
據了解，武威市優然牧業萬頭現代化奶牛養殖示范牧場項目由內蒙古優然牧業有限責任公司投資建設，項目選址在涼州區長城鎮長城村，四周沙漠環繞，具有得天獨厚的奶牛養殖自然條件。項目計劃總投資5.32億元，占地面積1866畝，總建筑面積約31萬平方米，主要分為生產區、生活區、飼草料區、糞污處理區四個功能區域。
根據公開的信息，武威優然牧業萬頭牧場設計存欄1.3萬頭，計劃于2020年9月底進牛運營，2021年1月擠奶運營。項目建成投產后，奶牛存欄將達到1.2萬頭以上，可日產鮮奶約220噸，年產鮮奶約8.03萬噸。
該牧場將采用全自動牛舍刮糞系統+自動水沖糞渠輸送系統+德國進口GEA干濕分離系統+全自動有機墊料發酵系統+液肥存儲還田系統的環保設施，真正做到場內循環使用，場外種養結合的綠色環保型養殖模式。項目配套國際最先進自動化擠奶設備、智能化奶牛飼養設施、全天候自動飼料攪拌中心以及資源化利用的環保處理系統，硬件配置實現國際先進水平。
佳寶乳業萬頭牧場在濟南長清區開工
2月28日，佳寶乳業萬頭生態牧場建設項目正式開工，牧場位于2020年在長清區孝里鎮潘莊新牧場舉行。
該牧場總投資4.1億元，占地面積1045畝，建設內容包括各類牛舍、奶廳、飼料庫等，達產后年存欄奶牛10000頭。
四
乳 品 加 工
1、乳制品產量
圖2 全國液態奶年產量，2000～2019
圖4 全國奶粉年產量，2008～2019
3、重點乳品企業
01
企業動態
伊利50億全力馳援牧場、奶農 共抗疫情共贏未來
疫情突襲，奶業陷入生存危機，牧場飼草料見底、外購困難；生產的牛奶難以外運……
危急時刻，乳業龍頭伊利第一時間籌集抗疫物資馳援上游牧場和奶農，提供抗疫指導，同時開通綠色融資渠道，全力支持牧場渡難關筑根基，不到50天已經拿出6.7億元，預計全年將達到50億元。堅守共贏勝利，疫情之下伊利有擔當更有行動，攜手上游合作伙伴共克時艱、共贏未來。
疫情影響波及乳業整個產業鏈，面對行業上游出現的前所未有的原奶消化壓力，伊利作為領軍企業，盡一切可能克服自身經營壓力，沒有拒收一滴合格牛奶，而是通過噴奶粉的方式幫助牧場消化原奶。
30億元預付奶款！100億元授信支持！蒙牛與牧場共渡難關
為將疫情對奶業發展的不利影響降到最低，蒙牛集團統籌協調疫情防控、安全生產、保障供應、公益捐贈等各項工作，采取生鮮乳噴粉、成品折價、免費贈奶等實際行動，維護奶業相關方面穩定發展。
蒙牛集團提出“穩定信心、守護上游”五大保障舉措，分別在“收購、供應、運力、資金、運營”方面提供保障，維護廣大奶農利益不受損，保障牧場正常生產經營。
為了使五大保障措施有效落地，近日，蒙牛決定在扶持資金降息、緩扣等務實政策的基礎上再出硬招，計劃拿出30億元資金，在3-5月牧場戰疫期間提前預付奶款，并將在3月第一周，兌現首筆10億元資金馳援合作牧場，全力幫助奶農解決現金流問題，最大限度緩解經營壓力。
2019年，蒙牛集團通過自身及整合金融機構資源，投入近40億元扶持資金，支持上游轉型發展。在2020年戰疫特殊時期，進一步擴大授信額度，全年預計達100億元授信規模，提振農牧民信心，保障合作牧場持續經營、穩定發展。
飛鶴入選港股通
2月21日晚間，2019年四季度恒生系列指數檢討結果公布，調整后的港股通成分股同時公布，新增28家上市公司。此前被多家機構看好的奶粉行業龍頭，千億市值新成員中國飛鶴毫無懸念納入其中。
港股通調整釋出前，包括中信證券、天風證券等多家機均樂觀預測中國飛鶴將被收納其中，這一方面源于其上市以來良好的股價表現。更得益于近年來其在業績上的突飛猛進，據公開披露飛鶴2019年上半年，實現營收58.92億元，較上年同增34.37%，實現凈利潤17.51億元，同增60.41%。全球企業增長公司沙利文報告顯示，高端嬰配粉預計到2023年將達1998億元，保持年復合增長16.6%，將持續強勢拉動嬰配粉市場整體增長。市場普遍認為，隨著消費者對中外奶粉選購趨于理性，以及奶粉行業內馬太效應加劇，手握高端明星單品“星飛帆”的飛鶴將進一步搶占市場份額，夯實行業龍頭位置。
個股納入港股通將帶來南下資金直接購買配置等諸多利好因素，這將有利于個股在資本市場的表現，對于擁有優質基本面及強勁市場表現的中國飛鶴而言，入列港股通后公司的長期投資價值將被進一步被挖掘。
貝因美收購呼倫貝爾昱嘉乳業全部股權
2月27日，貝因美董事會審議通過了《關于收購呼倫貝爾昱嘉乳業有限公司的議案》，將以自有資金1836萬元收購呼倫貝爾昱嘉乳業有限公司（以下簡稱“昱嘉乳業”）100%股權。
公告顯示，昱嘉乳業是呼倫貝爾市農牧產業化龍頭企業。經營范圍包含嬰幼兒配方乳粉（干濕法復合工藝）、乳制品（乳粉）生產和銷售、奶牛養殖、牛奶收購等。在奶粉配方注冊制實施后，昱嘉乳業擁有“愛西姆”、“恬樂寶”、“貝爾小親親”三個系列共9個嬰幼兒配方乳粉產品配方注冊證書。其中愛西姆曾入選內蒙古自治區政府重點推薦品牌，并被呼倫貝爾市政府列為當地生態好物產，擁有較高的地區知名度。
2018年和2019兩個年度（2019年為前11個月），昱嘉乳業的營收分別為1805.8萬元和876.9萬元，凈利潤分別為-875.5萬元和-588.1萬元。
貝因美稱，昱嘉乳業產品主要銷往我國三四線城市及村鎮。通過此次股權收購，公司將有效實現品牌下沉，通過和公司的研發、生產能力形成協同效應，能有效降低生產成本，拓展更加廣大的鄉鎮市場，提高市場占有率。
天潤乳業擬對控股子公司芳草天潤增資1億元
天潤乳業2月13日晚間發布公告，公司擬對控股子公司芳草天潤現金增資1億元，全部進入注冊資本。芳草天潤另外兩名股東新疆國興農業發展集團有限公司、新疆新農現代投資發展有限公司同意公司本次現金增資，并放棄參與本次芳草天潤增資。本次增資完成后，芳草天潤的注冊資本將由1億元增加至2億元，天潤乳業股權占比由之前的51%增至75%。
芳草天潤當前處于生產運營初期，尚未產生盈利，符合牧場運營普遍情況。目前芳草天潤奶牛存欄量3005頭，包含2019年8月從澳大利亞進口的青年牛，該批奶牛尚未生產。
02
新擴建項目
衛崗集團30億項目落地南京江寧經濟技術開發區
2月21日下午，一場別開生面的簽約儀式在衛崗園區多功能會議中心舉行。衛崗集團與江寧經濟技術開發區管理委員會以視頻連線方式簽署項目合作協議。“衛崗乳業全國運營總部及乳制品智能化工廠”將落地江寧經濟技術開發區空港片區，這也是2020年南京市重點招商項目之一。
“衛崗乳業全國運營總部及乳制品智能化工廠”項目投資總額30億元，主要用于建設衛崗全國運營總部、乳制品智能化工廠、規模化生態科技觀光牧場以及國家DHI檢測中心分中心。
陜西和氏乳業特殊醫學用途配方羊奶粉生產線建設項目啟動
2月19日，陜西和氏乳業集團隴州有限公司“特殊醫學用途配方羊奶粉生產線建設項目”在隴縣正式啟動。
特殊醫學用途配方羊奶粉生產線項目一期總投資2.57億元，項目建設用地100畝，建設周期12個月。項目建成后，將年產2萬噸，并填補業內用羊奶作為特殊醫學用途食品重要原料的空白。
日期：2020-11-18
第一百二十八期（總第128）
主辦：國家奶牛產業技術體系奶業經濟研究室
主編：劉長全 李勝利
常務副主編：豆明
一
總體形勢分析
受疫情影響，2020年2月，生鮮乳價格下降，玉米、豆粕價格回升
生鮮乳的外銷和飼草料的購進都受到了疫情的影響。根據農業農村部監測數據，生鮮乳2月均價環比下降，月度均價3.83元/千克，環比下降1.0%，同比上漲5.5%，只有第三周價格上漲，其他各周價格均下降，月末3.77元/千克，比前一周下降1.8%，同比上漲4.4%。玉米月度均價2.13元/千克，環比上漲1.7%，同比上漲3.9%；豆粕月度均價3.28元/千克，環比上漲1.2%，同比上漲0.6%。
乳品企業動態
伊利50億全力馳援牧場，與奶農共抗疫情，共贏未來；蒙牛為合作牧場提供30億元預付奶款，100億元授信支持，與牧場共渡難關；飛鶴入選港股通；貝因美收購呼倫貝爾昱嘉乳業全部股權；天潤乳業擬對控股子公司芳草天潤增資1億元；衛崗集團30億項目落地南京江寧經濟技術開發區；佳寶乳業萬頭牧場在濟南長清區開工；陜西和氏乳業特殊醫學用途配方羊奶粉生產線建設項目啟動，將填補業內用羊奶作為特殊醫學用途食品重要原料的空白。
國際市場奶粉價格下降
2020年2月，GDT兩次網上拍賣，奶粉價格指數下降。與上次拍賣相比，2月4日舉行的第253次拍賣，脫脂奶粉拍賣價2,907美元/噸，價格指數下降4.2%；全脂奶粉3,039美元/噸，價格指數下降6.2%。2月18日舉行的第254次拍賣，脫脂奶粉2,840美元/噸，價格指數下降2.6%；全脂奶粉2,966美元/噸，價格指數下降2.6%。
二
奶 類 生 產
1、原料奶市場
圖1 農業部全國原料奶周價監測
2015.01-2020.02
3、飼料原料
2020年2月份國內玉米價格環比增長1.7%
農業農村部監測數據顯示，2020年2月份全國玉米月平均價格2.13元/千克，環比增長1.7%，同比上漲3.9%。主產區東北三省玉米平均價格1.82元/千克，環比增長1.0%；主銷省廣東價格為2.25元/千克，環比上漲0.9%。
2020年2月份國內豆粕價格環比上漲1.2%
農業部農村監測數據顯示，2020年2月份全國豆粕月平均價格3.28元/千克，環比上漲1.2%，同比上漲0.6%。
三
奶源基地建設
1、規模牧場建設項目
武威優然牧業1.3萬頭牧場復工建設
2月29日，甘肅省武威市優然牧業萬頭現代化奶牛養殖示范牧場項目復工建設。
據了解，武威市優然牧業萬頭現代化奶牛養殖示范牧場項目由內蒙古優然牧業有限責任公司投資建設，項目選址在涼州區長城鎮長城村，四周沙漠環繞，具有得天獨厚的奶牛養殖自然條件。項目計劃總投資5.32億元，占地面積1866畝，總建筑面積約31萬平方米，主要分為生產區、生活區、飼草料區、糞污處理區四個功能區域。
根據公開的信息，武威優然牧業萬頭牧場設計存欄1.3萬頭，計劃于2020年9月底進牛運營，2021年1月擠奶運營。項目建成投產后，奶牛存欄將達到1.2萬頭以上，可日產鮮奶約220噸，年產鮮奶約8.03萬噸。
該牧場將采用全自動牛舍刮糞系統+自動水沖糞渠輸送系統+德國進口GEA干濕分離系統+全自動有機墊料發酵系統+液肥存儲還田系統的環保設施，真正做到場內循環使用，場外種養結合的綠色環保型養殖模式。項目配套國際最先進自動化擠奶設備、智能化奶牛飼養設施、全天候自動飼料攪拌中心以及資源化利用的環保處理系統，硬件配置實現國際先進水平。
佳寶乳業萬頭牧場在濟南長清區開工
2月28日，佳寶乳業萬頭生態牧場建設項目正式開工，牧場位于2020年在長清區孝里鎮潘莊新牧場舉行。
該牧場總投資4.1億元，占地面積1045畝，建設內容包括各類牛舍、奶廳、飼料庫等，達產后年存欄奶牛10000頭。
四
乳 品 加 工
1、乳制品產量
圖2 全國液態奶年產量，2000～2019
圖4 全國奶粉年產量，2008～2019
3、重點乳品企業
01
企業動態
伊利50億全力馳援牧場、奶農 共抗疫情共贏未來
疫情突襲，奶業陷入生存危機，牧場飼草料見底、外購困難；生產的牛奶難以外運……
危急時刻，乳業龍頭伊利第一時間籌集抗疫物資馳援上游牧場和奶農，提供抗疫指導，同時開通綠色融資渠道，全力支持牧場渡難關筑根基，不到50天已經拿出6.7億元，預計全年將達到50億元。堅守共贏勝利，疫情之下伊利有擔當更有行動，攜手上游合作伙伴共克時艱、共贏未來。
疫情影響波及乳業整個產業鏈，面對行業上游出現的前所未有的原奶消化壓力，伊利作為領軍企業，盡一切可能克服自身經營壓力，沒有拒收一滴合格牛奶，而是通過噴奶粉的方式幫助牧場消化原奶。
30億元預付奶款！100億元授信支持！蒙牛與牧場共渡難關
為將疫情對奶業發展的不利影響降到最低，蒙牛集團統籌協調疫情防控、安全生產、保障供應、公益捐贈等各項工作，采取生鮮乳噴粉、成品折價、免費贈奶等實際行動，維護奶業相關方面穩定發展。
蒙牛集團提出“穩定信心、守護上游”五大保障舉措，分別在“收購、供應、運力、資金、運營”方面提供保障，維護廣大奶農利益不受損，保障牧場正常生產經營。
為了使五大保障措施有效落地，近日，蒙牛決定在扶持資金降息、緩扣等務實政策的基礎上再出硬招，計劃拿出30億元資金，在3-5月牧場戰疫期間提前預付奶款，并將在3月第一周，兌現首筆10億元資金馳援合作牧場，全力幫助奶農解決現金流問題，最大限度緩解經營壓力。
2019年，蒙牛集團通過自身及整合金融機構資源，投入近40億元扶持資金，支持上游轉型發展。在2020年戰疫特殊時期，進一步擴大授信額度，全年預計達100億元授信規模，提振農牧民信心，保障合作牧場持續經營、穩定發展。
飛鶴入選港股通
2月21日晚間，2019年四季度恒生系列指數檢討結果公布，調整后的港股通成分股同時公布，新增28家上市公司。此前被多家機構看好的奶粉行業龍頭，千億市值新成員中國飛鶴毫無懸念納入其中。
港股通調整釋出前，包括中信證券、天風證券等多家機均樂觀預測中國飛鶴將被收納其中，這一方面源于其上市以來良好的股價表現。更得益于近年來其在業績上的突飛猛進，據公開披露飛鶴2019年上半年，實現營收58.92億元，較上年同增34.37%，實現凈利潤17.51億元，同增60.41%。全球企業增長公司沙利文報告顯示，高端嬰配粉預計到2023年將達1998億元，保持年復合增長16.6%，將持續強勢拉動嬰配粉市場整體增長。市場普遍認為，隨著消費者對中外奶粉選購趨于理性，以及奶粉行業內馬太效應加劇，手握高端明星單品“星飛帆”的飛鶴將進一步搶占市場份額，夯實行業龍頭位置。
個股納入港股通將帶來南下資金直接購買配置等諸多利好因素，這將有利于個股在資本市場的表現，對于擁有優質基本面及強勁市場表現的中國飛鶴而言，入列港股通后公司的長期投資價值將被進一步被挖掘。
貝因美收購呼倫貝爾昱嘉乳業全部股權
2月27日，貝因美董事會審議通過了《關于收購呼倫貝爾昱嘉乳業有限公司的議案》，將以自有資金1836萬元收購呼倫貝爾昱嘉乳業有限公司（以下簡稱“昱嘉乳業”）100%股權。
公告顯示，昱嘉乳業是呼倫貝爾市農牧產業化龍頭企業。經營范圍包含嬰幼兒配方乳粉（干濕法復合工藝）、乳制品（乳粉）生產和銷售、奶牛養殖、牛奶收購等。在奶粉配方注冊制實施后，昱嘉乳業擁有“愛西姆”、“恬樂寶”、“貝爾小親親”三個系列共9個嬰幼兒配方乳粉產品配方注冊證書。其中愛西姆曾入選內蒙古自治區政府重點推薦品牌，并被呼倫貝爾市政府列為當地生態好物產，擁有較高的地區知名度。
2018年和2019兩個年度（2019年為前11個月），昱嘉乳業的營收分別為1805.8萬元和876.9萬元，凈利潤分別為-875.5萬元和-588.1萬元。
貝因美稱，昱嘉乳業產品主要銷往我國三四線城市及村鎮。通過此次股權收購，公司將有效實現品牌下沉，通過和公司的研發、生產能力形成協同效應，能有效降低生產成本，拓展更加廣大的鄉鎮市場，提高市場占有率。
天潤乳業擬對控股子公司芳草天潤增資1億元
天潤乳業2月13日晚間發布公告，公司擬對控股子公司芳草天潤現金增資1億元，全部進入注冊資本。芳草天潤另外兩名股東新疆國興農業發展集團有限公司、新疆新農現代投資發展有限公司同意公司本次現金增資，并放棄參與本次芳草天潤增資。本次增資完成后，芳草天潤的注冊資本將由1億元增加至2億元，天潤乳業股權占比由之前的51%增至75%。
芳草天潤當前處于生產運營初期，尚未產生盈利，符合牧場運營普遍情況。目前芳草天潤奶牛存欄量3005頭，包含2019年8月從澳大利亞進口的青年牛，該批奶牛尚未生產。
02
新擴建項目
衛崗集團30億項目落地南京江寧經濟技術開發區
2月21日下午，一場別開生面的簽約儀式在衛崗園區多功能會議中心舉行。衛崗集團與江寧經濟技術開發區管理委員會以視頻連線方式簽署項目合作協議。“衛崗乳業全國運營總部及乳制品智能化工廠”將落地江寧經濟技術開發區空港片區，這也是2020年南京市重點招商項目之一。
“衛崗乳業全國運營總部及乳制品智能化工廠”項目投資總額30億元，主要用于建設衛崗全國運營總部、乳制品智能化工廠、規模化生態科技觀光牧場以及國家DHI檢測中心分中心。
陜西和氏乳業特殊醫學用途配方羊奶粉生產線建設項目啟動
2月19日，陜西和氏乳業集團隴州有限公司“特殊醫學用途配方羊奶粉生產線建設項目”在隴縣正式啟動。
特殊醫學用途配方羊奶粉生產線項目一期總投資2.57億元，項目建設用地100畝，建設周期12個月。項目建成后，將年產2萬噸，并填補業內用羊奶作為特殊醫學用途食品重要原料的空白。
日期：2020-11-18
